Assurance emprunteur déléguée : pourquoi elle coûte vraiment moins cher

Deux assurances, deux bases de calcul

Sur le papier, comparer une assurance groupe (celle proposée par la banque) et une délégation d'assurance (un contrat externe) semble simple : il suffirait de comparer deux taux annuels. Sauf que ces taux ne s'appliquent pas à la même chose.

L'assurance groupe calcule presque toujours sa prime sur le capital emprunté initial, celui du jour de la signature, et ce jusqu'à la fin du prêt. Que le capital restant dû soit de 200 000 € au premier mois ou de 20 000 € l'avant-dernière année, la prime mensuelle reste identique.

La délégation d'assurance calcule le plus souvent sa prime sur le capital restant dû, recalculé chaque mois à mesure que le prêt s'amortit. Résultat : la prime diminue avec le temps, en suivant la même courbe que le capital qu'il reste réellement à rembourser.

C'est ce mécanisme, plus que le simple écart de taux affiché, qui explique pourquoi la différence de coût total peut être aussi spectaculaire sur toute la durée du prêt.

L'exemple chiffré, calcul détaillé

Prenons un prêt de 200 000 € sur 20 ans (240 mois), à un taux nominal de 3,5 % par an, hors assurance. On compare une assurance groupe à 0,34 %/an (sur le capital initial) et une délégation à 0,10 %/an (sur le capital restant dû) — des niveaux de taux courants sur le marché.

Assurance groupe : une prime figée

La prime mensuelle se calcule une fois pour toutes : 200 000 € × 0,34 % ÷ 12 = 56,67 € par mois, tous les mois, pendant 240 mois. Le coût total sur la durée du prêt : 56,67 € × 240 = 13 600 €.

Assurance déléguée : une prime qui suit le capital restant dû

Le premier mois, la prime démarre au même niveau relatif : 200 000 € × 0,10 % ÷ 12 = 16,67 €. Mais chaque mois, elle est recalculée sur le capital restant dû, qui diminue à mesure que les mensualités remboursent le capital (avec une mensualité hors assurance d'environ 1 159,92 € à ce taux et cette durée). En sommant la prime réelle de chacun des 240 mois sur le capital restant dû à chaque étape, le coût total de la délégation atteint environ 2 239 € sur toute la durée du prêt.

L'écart

13 600 € contre environ 2 239 €, soit une économie d'environ 11 361 € sur 20 ans — près de 83 % du coût de l'assurance groupe. Et cet écart ne vient pas seulement du taux plus faible affiché (0,10 % contre 0,34 %) : il vient surtout du fait que la délégation est calculée sur un capital qui fond au fil du temps, alors que l'assurance groupe continue de facturer comme si le capital restait entier jusqu'au dernier mois.

Ce que change la loi Lemoine

Avant 2022, changer d'assurance emprunteur n'était possible que dans des fenêtres précises (la première année, puis à la date anniversaire du contrat). La loi Lemoine, entrée en vigueur en juin 2022, a supprimé cette contrainte : il est désormais possible de résilier son assurance de prêt à tout moment, sans frais, sans attendre une échéance particulière, à condition que le nouveau contrat propose des garanties équivalentes à celles exigées par la banque.

C'est ce qui rend le calcul ci-dessus concret : un emprunteur qui a signé son prêt en assurance groupe il y a plusieurs années peut, dès aujourd'hui, basculer vers une délégation sans attendre quoi que ce soit, et sans frais de résiliation.

Pourquoi les taux réels varient d'un profil à l'autre

Les taux utilisés ici (0,34 % et 0,10 %) sont des ordres de grandeur courants, pas des tarifs garantis. Le taux réel proposé par un assureur dépend fortement de l'âge de l'emprunteur, de son état de santé, de sa profession (notamment en cas de métier à risque) et parfois de pratiques comme le tabac. Deux emprunteurs sur le même prêt peuvent obtenir des devis très différents. Le calcul présenté ici sert à comprendre le mécanisme qui crée l'écart de coût, pas à remplacer un devis personnalisé.

À retenir

L'assurance groupe calcule sa prime sur le capital initial : elle reste constante toute la durée du prêt.
La délégation d'assurance calcule le plus souvent sa prime sur le capital restant dû : elle diminue avec le temps.
Sur un prêt de 200 000 € à 3,5 % sur 20 ans (0,34 % groupe vs 0,10 % délégué) : environ 13 600 € contre 2 239 €, soit environ 11 361 € d'économie (83 %).
La loi Lemoine permet de changer d'assurance emprunteur à tout moment, sans frais, sans date anniversaire à respecter.
Les taux réels dépendent du profil (âge, santé, profession) : utilisez un simulateur pour un ordre de grandeur indicatif, pas un devis contractuel.