LOA, LLD ou achat : quelle formule est vraiment la moins chère pour sa voiture ?

Pourquoi il n'y a pas de formule universellement la moins chère

L'achat comptant, l'achat à crédit et la LOA/LLD ne répartissent pas le coût de la même façon dans le temps. En achat, vous encaissez tout de suite l'essentiel du prix mais vous récupérez une valeur de revente à la fin. En LOA/LLD, vous ne payez qu'un loyer fixe, sans jamais rien revendre — ni jamais rien récupérer non plus. Résultat : plus vous gardez la voiture longtemps, plus l'achat a le temps de rentabiliser sa mise de départ grâce à la valeur de revente ; à l'inverse, sur une détention courte, la décote rapide de la première année pénalise lourdement l'achat et la LOA/LLD s'en sort mieux. C'est ce qu'il faut vérifier avec de vrais chiffres plutôt qu'avec une intuition.

Le cas de référence : 25 000 €, détention 4 ans

Prenons une voiture neuve à 25 000 €, gardée 4 ans, avec un apport de 3 000 € pour le scénario crédit, un taux de 4,5 %, et un loyer LOA/LLD comparatif de 350 €/mois. On ajoute un entretien indicatif de 800 €/an et une décote simplifiée (≈ 15 % la 1ère année, puis ≈ 12 %/an les années suivantes), soit une valeur de revente estimée à 4 ans d'environ 14 481 € — les mêmes hypothèses que celles utilisées par le simulateur achat vs location.

Achat comptant

Prix (25 000 €) + entretien sur 4 ans (3 200 €) − revente estimée (14 481 €) = 13 719 € de coût total, soit environ 286 €/mois en moyenne.

Achat à crédit

Capital emprunté : 25 000 − 3 000 = 22 000 €. Avec la formule d'annuité standard (mensualité = capital × taux mensuel ÷ (1 − (1 + taux mensuel)^{−nombre de mois})) à 4,5 % sur 48 mois, la mensualité ressort à 501,68 €, soit 24 080,64 € remboursés au total. En ajoutant l'apport, l'entretien, et en déduisant la même revente, le coût total atteint 15 799 €, soit environ 329 €/mois.

LOA / LLD

350 €/mois × 48 mois = 16 800 € de coût total, sans apport à immobiliser, sans entretien majeur à votre charge (selon contrat), mais sans rien à revendre non plus à la fin.

Sur ce cas précis, l'achat comptant gagne nettement

Classement sur 4 ans : achat comptant (13 719 €) < achat à crédit (15 799 €) < LOA/LLD (16 800 €). L'écart entre le comptant et la LOA/LLD dépasse 3 000 € sur la période, en grande partie parce que la voiture garde encore une valeur de revente confortable à 4 ans, que l'achat permet de récupérer et que la LOA/LLD abandonne.

Et si on ne garde la voiture que 2 ans ?

Avec les mêmes hypothèses mais une détention de 2 ans seulement, la décote de la première année (environ 15 %) pèse proportionnellement bien plus lourd : la revente estimée tombe à environ 18 700 €, mais elle porte sur une période deux fois plus courte pour amortir l'achat. Le comptant reste le moins cher (7 900 € sur 2 ans, contre 8 400 € en LOA/LLD), mais l'écart se resserre fortement — quelques euros de loyer en moins, ou un apport plus faible en crédit, suffiraient à inverser le classement. C'est là tout l'enjeu : plus la détention est courte et le kilométrage élevé (donc la décote réelle plus rapide qu'estimée ici), plus la LOA/LLD devient compétitive, notamment parce qu'elle évite le risque d'une décote plus forte que prévu à la revente.

Ce qui fait vraiment basculer le calcul

• La durée de détention — plus elle est longue, plus l'achat a le temps de rentabiliser sa mise de départ via la revente.
• Le kilométrage réel — au-delà du forfait prévu par un contrat LOA/LLD, des pénalités de dépassement peuvent effacer l'avantage apparent du loyer fixe.
• Le taux de crédit et l'apport — un taux plus élevé ou un apport plus faible rapproche mécaniquement le crédit du coût d'une LOA/LLD.
• La décote réelle du modèle choisi — certains véhicules se déprécient bien plus vite que la moyenne utilisée ici, ce qui change complètement l'équilibre en faveur de la location.

À noter : la décote (≈ 15 % puis ≈ 12 %/an) et l'entretien (≈ 800 €/an) utilisés dans ces calculs sont des ordres de grandeur indicatifs, pas des valeurs garanties. Ils varient fortement selon la marque, le modèle, la motorisation et l'état du marché de l'occasion au moment de la revente.

Faites le calcul avec vos propres chiffres

Le seul moyen de savoir quelle formule est la moins chère pour votre situation est de refaire ce calcul avec votre prix, votre durée de détention et votre loyer LOA/LLD réel. Le simulateur achat vs location applique exactement les formules détaillées ci-dessus et affiche en un coup d'œil le scénario le moins coûteux selon vos paramètres.